PRIVATE FONDSGEBUNDENE ALTERSVORSORGE

Hierzulande wird eher konservativ und sicherheitsorientiert angelegt. Nach dem Motto „Lieber den Spatz in der Hand als die Taube auf dem Dach“ bevorzugen viele Menschen Anlagen, die das eingesetzte Kapital garantieren. Im Gegenzug dafür wird gern eine geringere Rendite in Kauf genommen. Das gilt jedoch nicht nur für die klassische Geldanlage, sondern auch für die meisten Altersvorsorgeverträge. Doch ist das zu empfehlen?

Grundsätzlich eher nicht. Denn vor allem bei vergleichsweise langen Laufzeiten gilt, dass an den Aktienmarkt gekoppelte Produkte durchaus renditestärker sind, als klassisch verzinste Anlagen. Vor allem bei regelmäßiger Besparung dieser Anlagevarianten entstehen große Vorteile gegenüber festverzinslichen Produkten. Wer also beispielsweise einen Fondssparplan nutzt um fürs Alter vorzusorgen oder Vermögensaufbau zu betreiben, kann im Grund nicht all zu viel falsch machen. Denn selbst bzw. vor allem in fallenden Märkten ist eine Besparung dieser Varianten sehr wichtig und zahlt sich später aus. So werden in Phasen schlechterer Marktentwicklungen und somit niedrigerer Fondspreise automatisch mehr Anteile erworben als in Boomzeiten. In einer Erholungsphase macht sich das „Durchhalten“ des Fondssparplanes bezahlt. Dieser Effekt wird als so genannter Kostendurchschnittseffekt bezeichnet.

Eine fondsgebundene private Altersvorsorge kann also wie beschrieben mittels Fondssparplan vorgenommen werden. Doch auch im Rahmen klassischer Altersvorsorgeprodukte lassen sich die erwähnten Vorteile erzielen. So ist es möglich, zum Beispiel eine Rentenversicherung abzuschließen, die wiederum fondsgebunden investiert. Auf diese Weise werden praktisch die Vorteile eines klassischen Vorsorgevertrages mit denen des Fondssparplanes verbunden. Der Vertragsinhaber kann sich in diesem Fall auf das im Versicherungsschein ausgewiesene Garantiekapital verlassen. Dieses stellt quasi die spätere Mindestauszahlung dar. Im Rahmen eines Fondssparplanes gäbe es dieses nicht. Trotzdem profitiert der Vertragsinhaber von den Vorteilen des beschriebenen Kostendurchschnittseffektes. Der einzig nötige Kompromiss bei dieser Variante liegt in einer geringeren Flexibilität. Denn während im Rahmen eines Fondssparplanes alle Einzahlungen völlig frei gestaltet werden können, ist die Zahlung in eine Rentenversicherung oftmals bindender. Sie kann in der Regel nur bedingt verändert werden.

Ebenfalls interessant: Die Altersvorsorge in geförderte Riesterfonds. Bei diesen handelt es sich praktisch um Aktienfonds. Allerdings mit dem Unterschied, dass die Anbieter alle Einzahlungen und auch gewährten Zulagen des Finanzamtes garantieren müssen – zumindest auf das angestrebte Ende der Vertragslaufzeit. Für den Vertragsinhaber besteht also keinerlei Verlustrisiko. Und die erwähnten Riesterförderungen fließen zusätzlich. (26.03.2011)